reklama - zainteresowany?

Analiza fundamentalna dla bystrzak - Helion

Analiza fundamentalna dla bystrzak
Autor: Matt Krantz
Tytuł oryginału: Fundamental Analysis For Dummies, 2nd edition
Tłumaczenie: Leszek Sielicki
ISBN: 978-83-283-8662-4
stron: 366, Format: 170x230, okładka: mi
Księgarnia: Helion

Książka będzie dostępna od kwietnia 2022

  • Okre

Spis treści

Analiza fundamentalna dla bystrzaków. Jak minimalizować ryzyko i chronić swoje inwestycje. Wydanie II -- spis treści

O autorze

Dedykacja

Podziękowania autora

Wstęp

Część 1: Czym jest analiza fundamentalna i dlaczego warto się nią posługiwać

Rozdział 1: Jak zrozumieć analizę fundamentalną

  • Po co zawracać sobie głowę analizą fundamentalną
    • Niektóre z oczywistych zalet analizy fundamentalnej
    • Przykład z branży motoryzacyjnej
    • Analiza fundamentalna w działaniu
    • Dane fundamentalne, których należy szukać
    • Ustal, czego potrzebujesz
  • Znajomość narzędzi analizy fundamentalnej
    • Koncentracja na tym, co jest najważniejsze
    • Ocena trwałości podstaw funkcjonowania firm
    • Przepuszczanie pieniędzy: wydatki
    • Wskaźniki finansowe: mali przyjaciele pomagający zrozumieć firmy
  • Warto, aby analiza fundamentalna pracowała dla nas
    • Wykorzystujemy dane fundamentalne jako sygnały do kupowania lub sprzedawania
    • Niebezpieczeństwa związane z ignorowaniem danych fundamentalnych
    • Korzystamy z analizy fundamentalnej jak z przewodnika

Rozdział 2: Zaczynamy stosować analizę fundamentalną

  • Czym jest analiza fundamentalna
    • Nie tylko zgadywanki
    • Jak działa analiza fundamentalna
    • Kto może odnosić korzyści, przeprowadzając analizę fundamentalną
    • Jak śledzić przepływ pieniędzy, posługując się danymi fundamentalnymi
  • Porównujemy analizę fundamentalną z innymi sposobami podejmowania decyzji inwestycyjnych
    • Jak wypada analiza fundamentalna na tle inwestowania indeksowego
    • Analiza fundamentalna a analiza techniczna
  • Czy analiza fundamentalna jest dla Ciebie
    • Czy analiza fundamentalna jest trudna i trzeba być biegłym w matematyce
    • Czy analiza fundamentalna jest czymś odpowiednim dla Ciebie
    • Rodzaje ryzyka związanego z analizą fundamentalną
  • Zarabiamy pieniądze dzięki analizie fundamentalnej
    • Wyceny akcji i obligacji
    • Osiągamy zyski jako "kontrarianie"
  • Zestaw narzędzi analizy fundamentalnej
    • Rachunek zysków i strat
    • Podstawowe informacje o bilansie
    • Urok przepływów pieniężnych
    • Zapoznajemy się ze wskaźnikami finansowymi (w tym ze wskaźnikiem cena/zysk)

Rozdział 3: Jak podbić Wall Street: dlaczego analiza fundamentalna zapewnia inwestorom przewagę

  • Jak inwestować bardziej efektywnie, korzystając z danych fundamentalnych
    • Dobór akcji z powodów fundamentalnych
    • Przepłacamy, a portfel płacze
    • Jak nie reagować na krótkoterminowe ruchy cen
  • Podstawowe informacje, z których korzystają profesjonaliści
    • Czym jest "sposób Warrena Buffetta"
    • Graham i Dodd
  • Kiedy należy kupować akcje, a kiedy je sprzedawać
    • Cena akcji to nie wszystko
    • Dane fundamentalne i bieżąca cena akcji mogą się ze sobą nie zgadzać
    • Jak unikać rozreklamowanych akcji
    • Łączenie strategii "kup i trzymaj" z analizą fundamentalną
    • Perspektywa długoterminowa
    • Cierpliwość nie zawsze jest cnotą

Rozdział 4: Jak pozyskiwać dane fundamentalne

  • Kalendarz udostępniania danych
    • Które firmy muszą podawać do publicznej wiadomości stan swoich finansów
    • Początek wszystkiego: okres publikowania wyników
    • Komunikaty prasowe o wynikach finansowych
    • Jak przygotować się na 10-Q
    • Co zawiera 10-K
    • Przeglądamy raporty roczne
    • Co można znaleźć w informacji dla akcjonariuszy
  • Podstawy rachunkowości i matematyki
    • Działalność operacyjna: optymalizacja podstaw działania
    • Działalność inwestycyjna: trzeba wydawać, żeby móc zarabiać
    • Operacje finansowe: co robić z pieniędzmi
    • Uczymy się podstawowych operacji matematycznych: zmiany procentowe
  • Jak pozyskiwać niezbędne dane fundamentalne
    • Zapoznajemy się z bazą danych SEC
    • Szczegółowe instrukcje dotyczące dostępu do danych fundamentalnych za pomocą bazy EDGAR
    • Przenosimy dane fundamentalne do arkusza kalkulacyjnego
    • Jak szukać historii dywidend
    • Uzyskujemy informacje o podziałach akcji

Część 2: Jak należy przeprowadzać analizę fundamentalną

Rozdział 5: Analizujemy rentowność firmy z wykorzystaniem rachunku zysków i strat

  • Zgłębiamy rachunek zysków i strat
    • Kluczowe pozycje rachunku zysków i strat
  • Co wpływa do kasy: przychody
    • Podział przychodów
    • Obserwujemy rozwój firm
    • Czym są ponoszone przez firmy koszty
  • Obliczamy marże zysku i ustalamy, jakie jest ich znaczenie
    • Różne definicje marży
    • Ustalamy, czym jest zysk w przeliczeniu na akcję
  • Porównujemy zyski z oczekiwaniami
    • Jakie znaczenie mają oczekiwania inwestorów
    • Jak należy porównywać rzeczywiste wyniki finansowe z oczekiwaniami

Rozdział 6: Bilans jako źródło danych o sile firm

  • Oswajamy się z bilansem
    • Oddzielamy aktywa od zobowiązań
    • Podstawowe równanie w finansach
  • Poznajemy elementy bilansu
    • Zabezpieczamy aktywa
    • Ustalamy, czym są pasywa
    • Udziały w kapitale własnym
  • Analizujemy bilans
    • Zgłębiamy strukturę bilansu za pomocą analizy pionowej
    • Szukamy trendów za pomocą analizy poziomej
    • Monitorujemy kapitał pracujący
    • Analizujemy teraźniejszość: wskaźnik płynności bieżącej
  • Niebezpieczeństwa związane z rozwadnianiem kapitału
    • Jak można rozwodnić kapitał akcyjny
    • Gdy przyczyną rozwodnienia mogą być opcje
    • Ograniczanie liczby akcji za pomocą skupu akcji własnych

Rozdział 7: Śledzimy gotówkę za pomocą rachunku przepływów pieniężnych

  • Przyglądamy się rachunkowi przepływów pieniężnych okiem analityka fundamentalnego
    • Zapoznajemy się z przepływami gotówki
    • Kluczowe elementy rachunku przepływów pieniężnych
    • Badamy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
    • Przyglądamy się przepływom z działalności inwestycyjnej
    • Analizujemy przepływy z działalności finansowej
  • Dlaczego inwestorów można mamić zyskami, ale nie przepływami pieniężnymi
    • Szybki i prosty sposób monitorowania przepływów pieniężnych
  • Czym są wolne przepływy pieniężne
    • Obliczamy wolne przepływy pieniężne
    • Ustalamy, w jakim tempie firmy wydają pieniądze

Rozdział 8: Korzystamy ze wskaźników finansowych do wyboru akcji

  • Posługujemy się wskaźnikami finansowymi, sprawdzając, co tak naprawdę dzieje się w firmach
    • Wskaźniki finansowe, które powinieneś znać i stosować
    • Wykorzystujemy wskaźniki do oceny zarządu
    • Oceniamy efektywność działania
    • Oceniamy płynność finansową firm
    • Poznajemy wskaźniki związane z wyceną akcji
  • Zapoznajemy się ze wskaźnikiem cena/zysk
    • Sposób obliczania C/Z
    • Co wskaźnik C/Z mówi o akcjach
  • Umieszczamy wskaźnik C/Z w odpowiedniej perspektywie
    • Przenosimy wskaźnik C/Z na wyższy poziom: C/Z/W
    • Obliczamy C/Z dla szerokiego rynku

Rozdział 9: Szukamy podpowiedzi inwestycyjnych w informacji dla akcjonariuszy

  • Ustalamy, czym jest informacja dla akcjonariuszy
    • Co można znaleźć w informacji dla akcjonariuszy
    • Zdobywamy informację dla akcjonariuszy
  • Analiza fundamentalna to nie tylko liczby
    • Czym jest ład korporacyjny
    • Poznajemy radę nadzorczą
  • Czytamy informację dla akcjonariuszy
    • Zapoznajemy się z organami spółki
    • Analizujemy poziom niezależności członków organów spółki
    • Poznajemy komisje rady nadzorczej
    • Szukamy potencjalnych konfliktów między organami a spółką
    • Ustalamy, jak są wynagradzani członkowie organów spółki
    • Audyt u audytora
    • Szukamy informacji o innych inwestorach
  • Ile można zarobić w spółce? Sprawdzamy dochody kierownictwa
    • Ustalamy, ile zarabia szefostwo
    • Sprawdzamy inne korzyści, których beneficjentami są członkowie kadry kierowniczej
    • Gdzie leżą prawdziwe pieniądze: opcje i akcje o ograniczonej zbywalności
  • Czego możemy się dowiedzieć o innych akcjonariuszach
    • Ustalamy, kto jeszcze ma akcje
    • Co myślą inni inwestorzy: propozycje akcjonariuszy

Część 3: Zarabiamy, posługując się analizą fundamentalną

Rozdział 10: Fundamentalne przesłanki decyzji zakupowych i sprzedażowych

  • Poszukujemy w danych fundamentalnych sygnałów kupna
    • Szukamy spółek, które będą w stanie przetrwać
    • Szukamy firm, które rosną
    • Stawiamy na tych, którzy przesuwają pionki
    • Pamiętamy o wskaźniku Z/C
  • Ustalamy, kiedy należy sprzedawać akcje
    • Najistotniejsze powody wyjścia z inwestycji
    • Dlaczego czasem warto sprzedawać akcje, które wszyscy chcą kupować
  • Co o tym, czy należy sprzedawać lub kupować akcje, mogą nam powiedzieć dywidendy
    • Obliczamy stopę dywidendy
    • Ustalamy, czy dostaniemy dywidendę
    • Sprawdzamy, czy spółki stać na wypłatę dywidendy
    • Wykorzystujemy dywidendy do wyceny spółek

Rozdział 11: Określamy wartość wewnętrzną akcji metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych

  • Jak przestać zgadywać, ile warte są spółki
    • W czym bywa pomocna wartość wewnętrzna
    • Zdyskontowane przepływy pieniężne - zaczynamy
  • Przeprowadzamy analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych
    • Zaczynamy od wolnych przepływów pieniężnych
    • Ustalamy liczbę akcji w obrocie
    • Szacujemy wartość oczekiwanego tempa wzrostu w perspektywie średnioterminowej
    • Idziemy jeszcze dalej: tempo wzrostu w ujęciu długoterminowym
    • Analizujemy stopę dyskontową
    • Zestawiamy wszystko razem
  • Co zrobić, aby analiza zdyskontowanych przepływów pieniężnych pracowała na naszą rzecz
    • Strony internetowe, które pomagają w przeprowadzaniu DCF bez tej okropnej matematyki
    • Ograniczenia analizy DCF

Rozdział 12: Prześwietlamy spółki za pomocą raportów rocznych (10-K)

  • Zapoznajemy się z raportem rocznym
    • Najpierw ustalmy, jaka jest różnica między raportem rocznym a 10-K
    • Przyglądamy się 10-K
    • Analizujemy zasadnicze elementy raportu rocznego
  • Jak analizować rozbudowany raport roczny możliwie efektywnie
    • Zaczynamy od dołu: objaśnienia i przypisy
    • Co ma do powiedzenia kierownictwo?
    • Batalie sądowe i inne spory
    • Zwracamy szczególną uwagę na korekty w 10-K
  • Jaką wartość dla inwestorów mają opinie audytorów
    • Zwracamy uwagę na różnice zdań między spółkami i ich audytorami
    • Istotność mechanizmów kontrolnych
    • Zapoznajemy się z opiniami audytorów

Rozdział 13: Analizujemy publiczne oświadczenia spółek

  • Konferencje z analitykami jako źródło informacji o charakterze fundamentalnym
    • Jaki jest cel konferencji dla analityków
    • Gasnące światło prognoz
    • Szczegóły, które należy wychwytywać w trakcie konferencji dla analityków
    • Jak uzyskiwać dostęp do konferencji dla analityków
  • Zapoznajemy się z danymi fundamentalnymi z mediów
    • Pogłębiamy analizę fundamentalną, korzystając z informacji medialnych
    • Czego analitycy fundamentalni szukają w publikacjach medialnych
    • Kiedy należy zachowywać sceptycyzm wobec wypowiedzi szefów firm w mediach
  • Ustalamy, kiedy zwracać uwagę na walne zgromadzenia akcjonariuszy
    • Czego można się spodziewać podczas walnego zgromadzenia akcjonariuszy
    • "Zabawny" składnik analizy fundamentalnej

Rozdział 14: Korzystamy z wyników analiz dokonanych przez innych

  • Czytamy raporty analityków w poszukiwaniu wskazówek o charakterze fundamentalnym
    • Dlaczego warto poświęcać czas na czytanie raportów analityków
    • Rodzaje firm sporządzających analizy giełdowe
    • Podstawowe rodzaje raportów analitycznych
    • Jak czytać między wierszami raportów analityków
    • Skąd brać raporty analityków
  • Interpretujemy raporty agencji ratingowych przez pryzmat analizy fundamentalnej
    • Rola raportów sporządzanych przez agencje ratingowe
    • Gdzie można się zaopatrywać w raporty ratingowe
    • Ustalamy, kiedy ratingi kredytowe bywają podejrzane
  • Pozyskujemy dane fundamentalne przy użyciu instrumentów społecznościowych
    • Początki inwestowania społecznościowego
    • Dlaczego warto zwracać uwagę na to, co robią amatorzy
    • Jak wejść do sieci społecznościowej
    • Podglądamy ruchy dużych inwestorów

Rozdział 15: Analiza fundamentalna w ujęciu top-down

  • Pogłębiamy analizę fundamentalną, uwzględniając monitorowanie stanu gospodarki
    • W jaki sposób gospodarka wywiera wpływ na firmy
    • W jaki sposób gospodarka może zmieniać analizę fundamentalną
    • W jaki sposób stopy procentowe mogą zmieniać wartość firm
  • Analizujemy kluczowe wskaźniki opisujące kondycję gospodarki
    • Pamiętajmy o cyklu koniunkturalnym
    • Śledzimy ruchy gospodarki za pomocą oficjalnych wskaźników makroekonomicznych
  • Przewidujemy przyszłość, korzystając ze wskaźników wyprzedzających
    • Przyglądamy się indeksowi wskaźników wyprzedzających Conference Board
    • Giełda jako gospodarczy system wczesnego ostrzegania

Część 4: Analiza fundamentalna dla zaawansowanych

Rozdział 16: Docieramy do danych fundamentalnych dla branż

  • Ustalamy, jak branże, w których działają firmy, mogą wpływać na ich wartość
    • Czym jest branża?
    • Śledzimy wzloty i upadki branż
  • Sprawdzamy, jak radzą sobie konkretne sektory
    • Śledzimy dane fundamentalne sektorów
    • Śledzimy notowania giełdowe sektorów
    • Wykorzystujemy notowania funduszy do monitorowania sektorów i branż
  • Wprowadzamy analizę branżową do analizy fundamentalnej
    • Ocena wyników spółek na tle branż
    • Ustalamy, kim są konkurenci interesujących nas firm
    • Przyglądamy się danym charakterystycznym dla konkretnych branż
    • Przyglądamy się kosztom surowców
    • To moje! Zwracamy uwagę na kwestię udziałów w rynku

Rozdział 17: Obserwujemy trendy z pomocą analizy fundamentalnej

  • Ustalamy, dlaczego warto zajmować się trendami
    • Trendy mogą bardzo wiele mówić o przyszłości firm
    • Próbujemy przewidywać przyszłość za pomocą trendów
    • Próbujemy przewidywać przyszłość za pomocą analizy indeksowej
    • Posługujemy się średnimi kroczącymi
  • Szukamy trendów w informacjach o tym, jak obracają akcjami spółek ich szefowie i pracownicy
    • Gdy prezes idzie na całość, my też powinniśmy tak robić?
    • Zwracamy uwagę na sytuacje, w których spółki skupują własne akcje
    • Obserwujemy, kiedy insiderzy sprzedają akcje
    • Jak śledzić transakcje insiderów
  • Dokonujemy zautomatyzowanej selekcji spółek
    • Co mogą nam powiedzieć skanery akcji
    • Instrukcja obsługi przykładowego skanera

Rozdział 18: Unikamy nietrafionych inwestycji z pomocą analizy fundamentalnej

  • Odkrywamy niebezpieczeństwa związane z nieprzeprowadzaniem analizy fundamentalnej
    • Dlaczego inwestowanie w akcje konkretnych spółek jest ryzykowne
    • Ignorując dane fundamentalne, działamy na własne ryzyko
    • Dlaczego wydostawanie się z otchłani bywa niezmiernie trudne
    • Unikamy baniek i runu na akcje
  • Szukamy i unikamy czerwonych flag
    • Przekręty warte procesów sądowych - przykłady z życia wzięte
    • Dlaczego dochodzi do przekrętów
    • Czerwone flagi sygnalizujące matactwa

Rozdział 19: Łączymy analizę fundamentalną z analizą techniczną

  • Zapoznajemy się z analizą techniczną
    • Przyglądamy się wykresom kursów akcji
    • Czego szukają na wykresach analitycy techniczni
    • Czym analiza techniczna różni się od fundamentalnej
  • Łączymy analizę fundamentalną z analizą techniczną
    • Ceny akcji jako system wczesnego ostrzegania
    • Obserwujemy kursy w ujęciu historycznym
  • Podstawowe narzędzia wykorzystywane przez analityków technicznych
    • Staramy się nadążyć za średnimi kroczącymi
    • Monitorujemy wolumen obrotu
    • ABC bety
    • Czym jest krótka sprzedaż
  • Przyglądamy się opcjom
    • Rodzaje opcji
    • Zwracamy uwagę na ceny opcji sprzedaży i opcji kupna
    • Obserwujemy wskaźnik opcji put/call
    • Korzystamy z indeksu strachu: VIX
  • Posługujemy się metodami analizy technicznej w analizie fundamentalnej
    • Analizujemy dane fundamentalne na wykresach
    • Obserwujemy momentum w fundamentach

Część 5: Dekalogi

Rozdział 20: Dziesięć kwestii, którym powinniśmy się przyglądać, analizując spółki

  • Ustalamy, jaka część zysków firmy jest "rzeczywista"
  • Ustalamy, ile gotówki ma firma
  • Upewniamy się, czy nie przepłacimy
  • Oceniamy członków organów spółki
  • Badamy historię wypłat dywidendy
  • Porównujemy obietnice spółek z osiąganymi przez nie wynikami
  • Uważnie śledzimy zmiany w branży
  • Czym jest nasycenie? Ustalamy, kiedy firmy stają się zbyt duże
  • Nie należy przymykać oczu: obserwujemy konkurencję
  • Uważamy, gdy spółki stają się zbyt pewne siebie

Rozdział 21: Dziesięć celów, których nie da się osiągnąć, korzystając z analizy fundamentalnej

  • Posługując się analizą fundamentalną, nie sprawdzisz, czy kupujesz akcje we właściwym czasie
  • Analiza fundamentalna nie da Ci gwarancji, że zarobisz
  • Analiza fundamentalna nie ułatwi Ci wyboru akcji
  • Analiza fundamentalna nie pomoże Ci ograniczyć kosztów związanych z inwestowaniem
  • Analiza fundamentalna nie uchroni Cię przed oszustwami
  • Analiza fundamentalna nie ułatwia dywersyfikacji ryzyka
  • Analiza fundamentalna nie jest w stanie przewidywać przyszłości
  • Analiza fundamentalna nie sprawi, że staniesz się kolejnym Warrenem Buffettem
  • Analiza fundamentalna nie ochroni Cię przed Twoimi własnymi uprzedzeniami
  • Posługiwanie się analizą fundamentalną nie wybije Ci z głowy przekonania o tym, że zawsze masz rację
    • Obliczamy stopę zwrotu z inwestycji
    • Jak oblicza się ryzyko portfela

Ściąga

Code, Publish & WebDesing by CATALIST.com.pl



(c) 2005-2024 CATALIST agencja interaktywna, znaki firmowe należą do wydawnictwa Helion S.A.